1. 首页
  2. 区块链英文

DeFi的第三条道路:将中心化和去中心化结合起来

DeFi的生长和创新如火如荼,但它照样异常小众的领域,其涉及的资产规模跟传统金融相比差距异常大,传统金融市场的衍生品买卖跨越数百万亿美元,而在DeFi中,其锁定资产总量刚刚跨越100亿美元,整体市值也在150亿美元上下游动,甚至连一个科技巨头都比不上,贝佐斯的身价跨越2000亿美元,是当前DeFi总体市值的十多倍。

从这个角度看,DeFi还很小,另有极其广漠的上升空间。在推动DeFi的生长历程中,现在来看,绝大多数的项目都将眼光聚焦在构建去中央化的买卖、借贷、衍生品、保险、预言机、聚合器等领域,从MakerDAO、Uniswap、Synthetix再到Nexus Mutual、Chainlink、YFI,DeFi实践取得了开端的乐成。

不外,在这探索的历程中,DeFi在可扩展性、用度、用户体验等方面泛起出了不足,这阻碍了它向大规模人群的生长。此外,DeFi在羁系和合规方面也存在一些挑战。

为了解决这些问题,整个加密领域都在从各个角度举行突破,从公链的分片、共识机制的迭代、Layer 2,再到跨链、用户界面升级等等,这些起劲正在泛起出实质的希望。

而在这些探索中,另有一个第三条门路的探索,它基于当前的现状,将中央化和去中央化连系起来,从而加速DeFi的生长,推动它在大规模人群中的接纳。这就是Centaur试图要完成的事情。

Centaur的第三条门路

Centaur提供借贷、资产治理以及数字支付等金融服务,不外从它的路径看,它一开始接纳的是半去中央化的模式来构建这些服务。一方面它要行使去中央化基础设施的透明和平安,另一方面它也要行使中央化系统提供的金融服务珍爱层。

它跟CeFi的完全中央化的解决方案差别,也跟DeFi完全基于公链智能合约的解决方案差别,它走的是第三条门路。Centaur试图连系中央化和去中央化金融的优点,在现在的阶段下,为两种差别形态的金融构建其互通的桥梁。

不管是中央化金融照样去中央化金融都有它的权衡,都有其优势和不足。Centaur的解决方案是融合两者的优势,并尽可能舍弃其不足。以融资例子来说,在中央化的金融中,一样平常通过金融机构(如银行等)对乞贷人举行信用评估,确定贷款的额度、限期以及利率等,然后再举行贷款操作。若是泛起违约,会通过没收抵押资产或其他传统司法手段来解决,如列入失约被执行人名单等。

金融机构往往是第三方机构,一旦泛起违约问题,机构需要担负所有的风险。此外,在中央化的机构运作模式中,差别机构有各自的客户行为信息,为了珍爱隐私,这些信息通常不会对外公然或共享。这也会发生多头债务的问题。

在DeFi中的借贷实践中,由于无法像传统的金融机构一样举行用户的信用评估,DeFi中的借贷更多接纳的是超额抵押的模式,无法实现传统金融中的信用借贷。例如,用户想要借入DAI,可以凭据200%的抵押率使用ETH举行借贷,这导致资金的行使率不够高效。现在的DeFi借贷场景中,相当大部门的需求来自于用户的投契和买卖需求。这种应用场景无法实现大规模人群的接纳。

由于DeFi的超额抵押模式,它的借贷利率往往是通过算法或社区共识来确定,它对于任何人来说都是相同的,具有透明性。此外,由于它是超额抵押的模式,它可以通过清算来应对违约问题,最后所有借贷行为都纪录在区块链上,也是透明的,这些是它相对于传统金融借贷的优点。固然,这里也存在一定的隐私问题。

而半中央化的解决方案,就是融合两者的优点。在借贷的实践中,Centaur的模式是一方面跟传统的机构形成互助伙伴关系,通过中央化方式来对乞贷人的信用举行评估,这个部门在传统金融机构中有异常成熟的应用。乞贷人的信用评分和可授信额度跟钱包地址发生关联,这样一来,乞贷人无须抵押即可凭据其信用评分获得响应贷款。跟传统金融借贷差别的是,贷款的资金来自于区块链上的流动性池,这个部门充分行使了当前的乞贷流动性池的优点。跟Compound一样,所有乞贷人的利率和还款条件都是相同的,它由放贷人群体来决议,并通过算法来实行,可以充分行使小我私家向智能合约流动性池借贷的优点,可以随时进入或退出,可以实时凭据借贷供应和需求来调整利率等。而在传统的点对点金融中这是无法实现的。

在这种半中央化的模式中,若是发生了违约,Centaur会通过传统执法模式追回资金,若是发生资金无法追回或部门追回的情形,这部门损失会均分到所有贷方损失之中。这个模式在现在中央化的金融机构中已经异常成熟,不管是银行照样互联网金融机构等都构建了异常成熟的追索系统,可以将损失控制在一定的局限之内。这里会有差别的风险品级观点,利率和风险品级也会挂钩,从而将风险控制在可控的局限之内。

同时,借贷历程的所有纪录不是存储在中央化的金融机构中,而是存储在Centaur的链上,包罗了所有贷方和借方的信用纪录。这部门纪录在经历过时间沉淀后最终会形成用户的链上信用纪录。

这种借贷模式,对于贷方来说,意味着什么?意味着不用忧郁跑路风险,不用忧郁提取风险。在传统金融借贷平台中,我们经常听到暴雷事宜,平台方作为理财用户资金的托管者,带着贷方的资金跑路。由于资金存入的是去中央化的智能合约,用户不用忧郁平台方控制资金。固然,DeFi协议都有潜在的智能合约风险,这是整个行业的可能风险。

从上面的例子,可以看到,Centaur的解决方案试图融合中央化模式和去中央化模式的优点。通过跟传统机构互助,乞贷人可以通过其传统金融机构中积累的信用评分获得响应的借贷额度,解决了去中央化借贷模式中需要超额抵押的问题。这打开了借贷的大规模人群接纳之路,在传统的借贷实践中,为人们构建出信用评分,极大释放了借贷规模人群和借贷资金总量。Centaur不仅可以行使传统机构的用户信用评分,还可以行使传统金融中成熟的违约追索系统,将风险降至可控的局限之内。

Centaur也行使了区块链平台的透明性,可以实现贷方资金的透明化托管,可以防止传统金融机构的跑路风险,这有利于增添理财用户(贷方)的信托。同时,其流动性池的利率也可以由团体举行决议,确保两者的利益一致。

这样,Centaur通过将中央化金融和去中央化金融举行连系,试图开拓出开放金融的第三条原理。

那么,具体来说Centaur是如何来构建它的第三条金融之路的?它有三步走的设计。

Centaur的第一阶段:基础建设

在构建Centaur的第三条门路上,首先是其基础设施的构建,其中包罗智能合约的开发和部署、测试网、区块链浏览器、钱包、流动性池准备等等。

Centaur测试网是基于Tendermint Core Consensus构建的。在第一阶段,测试网主要用于制订由预言机和节点支持的链下数据流传历程。节点聚焦于Centaur链的共识和区块生产,预言机用于考察以太坊上流动性池的买卖,并将其效果反映到Centaur链上。区块链浏览器用于考察Centaur链上的数据。

Centaur跟用户交互的界面主要通过其钱包来完成。Centaur设计构建多资产、多地址以及去中央化加密钱包。钱包可以作为毗邻用户的入口,可以用来介入Centaur生态的产物,好比介入流动池的质押,也可以介入其他的DeFi产物。

在这个阶段,Centaur会将用户划分为基础用户、高级用户以及企业用户。基础用户可以治理多个链的资产,这部门用户可以使用ID、密码以及双重验证来登录钱包,而不必自己治理私钥。高级用户可以接见原生功效,例如质押、智能合约部署、跨链协议投票等。最后另有托管服务,有些用户或机构对加密资产的使用不熟练,更愿意接纳托管服务。Centaur设计获得托管服务的许可证或跟具有托管资质的机构互助,辅助这部门用户举行加密资产的治理。

除了手艺的基础,另有一个很主要的准备就是Centaur的流动性池的构建。Centaur的流动性池是让用户质押加密资产以获得未来的收益。在这个时期,流动性池中的资金可用于跨链买卖,也可以作为贷款的质押品。从中收取的大部门用度会奖励给介入质押的用户,同时存入资金的用户也可获得对生态系统决议的投票权等。这跟当前DeFi的质押有相同之处。

波卡DeFi会撼动以太坊DeFi吗?

公链的DeFi未来会是什么格局?

Centaur的主要差别在于其流动性池接纳了零知识证实来构建,进入和退出流动性池的买卖是无法被关联和无法被追踪的,这有利于隐藏介入者的地址余额,提供一定水平的隐私珍爱。其第一个流动性池会基于以太坊构建,且接纳零知识手艺来治理资产的转移、存入和提取。

总体来说,Centaur第一阶段要杀青的目的包罗:用户可以将ETH转移到Centaur在以太坊上的流动性池中;预言机自动查看买卖,并在测试网上确立其副本;区块生产者收到买卖并将其增添到下一个区块;用户可以使用区块浏览器或钱包查看Centaur Chain的买卖纪录和数据等。

Centaur的第二阶段:Centaur链

Centaur第二阶段的重心是其区块链的构建。Centaur区块链的目的并不是构建出一个完全差别的公链。现在的问题在于公链不少,协议许多,过于碎片化,资产和用户的流通存在一定的障碍。Centaur的焦点在于跨链的互操作性。不外跟其他的跨链方案差别,它不是着眼于未来项目的向前兼容,也不要求这些新项目或协议必须相符其互操作性的框架和开发套件。之前的跨链方案往往会要求现有的协议将其结构和用户迁移到兼容的跨链平台上。

Centaur则提出跨链互操作性的结算层观点,它试图实现向后兼容当前的区块链协议,可以让用户同时使用多个链的DeFi产物。例如用户在以太坊链上抵押其ETH资产,然后在波卡链上获得DOT贷款。一旦用户送还DOT,ETH的抵押品也会释放,并允许用户提取。

DeFi的第三条道路:将中心化和去中心化结合起来

实现这一点的主要原因是使用了预言机网络。Centaur行使预言机将数据全方面地反馈给区块链,并在举行一轮简化共识后接受数据。将这些预言机数据跟智能合约连系,买卖和余额可以在Centaur链上反映。用户可以行使这些余额证实在Centaur链上举行结算,这些买卖会流传给内陆链。

Centaur链会对介入其网络的用户举行奖励。节点验证和生产区块,或者预言机提供链外数据,这些孝敬都市获得奖励。

Centaur的第三阶段:dApp

这一阶段以dApp为主。当经由第一阶段和第二阶段的构建,Centaur完成基础设施的准备,团队将重心放在半去中央化的应用建设上。一开始的dApp以引入当前的DeFi项目和构建Centaur钱包为主。

Centaur的dApp应用前期以如下三个领域为主,后续可能会扩展到更多DeFi领域。

*加密资产治理服务

为了扩大用户群体,Centaur的目的不仅仅是加密用户,更是通俗的投资用户。这部门用户有资产治理的需求,对加密资产感兴趣,但在操作和认知层面处于初级阶段,获得加密资产的指数基金服务是这部门人群的主要需求之一。

Centaur接纳的是中央化和去中央化连系的方法来为这些用户提供服务。它会追踪加密市场市值前50的项目,使用注入风险因子、回报率以及基金规模等差别指标来权衡基金的显示。

高级用户也可以构建小我私家的基金,其他用户可以选择追随这些基金的组合。用户可以凭据其资产偏好自动购置基金并存储在Centaur钱包中,而不是从买卖所单独购置其中的每个加密代币。最后也有完全去中央化的方案。用户自己持有加密钱币的私钥,自己凭据市场举行投资组合,用户的买卖纪录会纪录在区块链上。

*汇款服务

Centaur钱包提供加密钱币的汇款服务。若是是法币汇款,会先兑换成加密钱币再举行转账。可以知足许多没有银行账户的用户跨境汇款需求。这也是连系中央化和去中央化的服务。

由于跨境汇款需要知足一定的合规要求,首先会集成汇款出发地和目的地的实体(有汇款相关许可证),以实现汇款的发送和吸收。法币的收支金也由同一个实体来处置。同时若是资金量跨越一定的额度,需要知足KYC/AML的要求才举行处置。去中央化的模式,则完全通过区块链无须信托和透明举行相关结算。

*无抵押借贷平台

跟当前的DeFi的超额抵押借贷差别,Centaur的借贷平台接纳复合的模式,其中的贷方将资金集中在一个池,借方可以从池中乞贷。乞贷人一开始会限制为中小企业/跨国公司/机构等,以降低违约风险。用户的信用报告会通过传统机构的纪录天生。随着用户在链上借贷的频次增添,逐渐形成链上的信用纪录。

利率由社区或算法凭据需求自动调整。Centaur社区可以清扫某个信用评分之下的人介入借贷,也可以将拖欠纪录的乞贷用户列入黑名单。此外,Centaur还可以跟传统机构互助来解决贷款违约等相关纠纷。

它行使了中央化现在的基础设施,例如乞贷人的信用纪录由现有机构提供,发生争议通过跟传统机构互助用执法方式解决问题。而在去中央化方面,它会纪录用户的信用行为,逐步形成链上的信用纪录,同时违约和坏账会在贷方之间按比例分摊。

Centaur的代币经济

CNTR是Centaur的原生代币,一共有60亿枚,有供应上限。它可以作为Centaur Chain的价值载体,用于支持链上买卖的gas用度;同时,CNTR也用于保证Centaur网络的平安,节点生产区块需要用CNTR举行质押,同时CNTR还用于奖励生产区块的节点和提供数据的预言机。从这个角度,CNTR可以捕捉其链上的用度价值,同时通过锁定减少了其流通量。

CNTR还拥有治理权。拥有CNTR可以对Centaur生态上的种种提案举行投票决议。最后Centaur的代币经济中另有一个用度重新分配的机制。若是是使用CNTR支付的协议或应用,其中80%的用度会分配给质押者,剩余的作为运营用度弥补。若是跨越了运营用度的需要,剩余的CNTR会被销毁。销毁量最高不跨越总供应量的25%。若是不是直接使用CNTR支付的应用或协议,所捕捉的用度会定期用于购置CNTR。

DeFi第三条门路的探索

从Centaur的愿景看,它要确立一个开放的生态,可以支持现有和未来的金融解决方案。其中Centaur链作为其互操作性的主干,Centaur钱包作为交互的前端界面,在此基础上连系中央化的基础服务(例如信用评分、执法系统等),以实现开放金融的更大人群的接纳。这是一条与众差别的探索之路。

原创文章,作者:区块链游戏,如若转载,请注明出处:http://www.chainyouxi.com/区块链游戏/15928.html