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DeFi产品的抗分叉策略

自一周前公布《DeFi 中的速成分叉产物》后,我已经与许多首创人和投资者讨论过分叉的影响以及若何设计抗分叉(或者亲分叉)协议。许多团队都准备公布速成型分叉产物,尚未刊行代币的现有项目也在跟投资人讨论重构其代币刊行上限表,使之加倍 “公正”(从而更具抗分叉性,至少是这么希望的)。

这场协议之战正式降临,标志着新的密码学钱币时代降生。这就意味着,竞争定位和计谋的重要性不亚于可组合性和协作。

作为一名专注于竞争计谋的前照料,我发现这一征象异常有趣、极具吸引力,而且有似曾相识之感。

然而,这需要的不只是聪明才智。现如今,对于 crypto 项目和首创人来说,竞争计谋是构建有价值、抗攻击且长盛不衰的产物的要害。

不是所有分叉产物都相同

首先要明确的一点是,不是所有分叉产物都一个德性。每个分叉产物在预期效果、方式和计谋上各有差别。自从 Sushiswap 在两周前对 Uniswap 提议 “吸血攻击” 以来,涌现出了许多分叉产物原型 —— 有一些是我们意料之中的,另有一些是新兴的。

DeFi 中的速成型分叉产物:

拉高出货型分叉产物:这类分叉产物的目的是让少数人割多数人的韭菜,然后换一个分叉产物继续割。最近泛起了许多这种分叉产物,包罗 YFI 分叉产物、Sushiswap 分叉产物(Sushiswap 自己就是 Uniswap 的分叉产物),以及 YAM 分叉产物。速成型分叉产物:这类分叉产物的目的是取代原有协议,或是在原有协议基础上实现小小的改善,如,代币分配、激励机制设计和要害功效等方面。这就是我说的 “吸血攻击” 的寄义:这些分叉产物会窃取被分叉产物的流动性。典型的例子有(被分叉的原产物放在括号内):YAM(AMPL)、YFII(YFI)、Sushiswap(Uniswap)、Hotdog(Uniswap)、Kimchi(Sushiswap)、C.R.E.A.M.(Compound)、Swerve(Curve)等。营销型分叉产物:这类分叉产物的目的是使其协议、界面、品牌和信息通报顺应特定的地理位置、区域、客户和细分市场。这类分叉产物以对客户端的深入领会和亲密度为优势。例如,YFII(分叉自 YFI)有汉语、日语、韩语和泰语的翻译,可以与这些市场的用户确立联系。大协议分叉产物:这类分叉产物源自现有的着名协议,可以为现有用户提供更多功效和/或产物。现在还未泛起这类分叉产物,但估量很快就能见到了。

新兴分叉产物原型:

治理型分叉产物:这类协议试图通过引入元治理代币来将一个或多个网络的治理权集中在一起。典型例子有 Unipool(Uniswap)、PowerPool 集中投票权代币(Compound、Synthetix、Curve、YFI 等),等等。界面型分叉产物:复制圈内常用的用户入口产物,引入新的功效、集成和体验,从而吸引原有产物上的用户转移到分叉产物上。常见此类分叉的领域包罗聚合器、统计信息面板和钱包。一旦吸引到足够多的用户,这类界面的分叉产物就可以换掉一些底层协议。跨链分叉产物:这类分叉产物可以将基于以太坊的现有 DeFi 协议转移到新的链上,或者实现跨链交互。我敢赌博,NEAR、Polkadot、Cosmos、Tezos 和 Tron 等 Layer 1 区块链上将泛起许多跨链分叉产物项目。Layer 1 区块链团队自己也有可能建立跨链分叉产物,以便生长 DeFi 生态。新型应用分叉产物:这类分叉产物会行使已有协议或原件为新的用户群体建立新的应用。可以说,这类分叉产物有着完全差别的目的 —— 不是为了与原有链竞争相同的用户或市场,而是建立新的市场、应用场景,以及用户群体。

在明确了差别分叉产物原型的区别之后,各团队就能更好地抵御对其威胁最大的分叉产物。例如,一些分叉产物面向相同用户群体并引入相似产物/协议,另一些分叉产物则面向差别的用户群体,并引入新的产物/协议。

DeFi产品的抗分叉策略

你可能已经预料到了,针对差别的分叉产物原型,我们需要接纳差别的方式来抵御分叉产物攻击。没有通用型解决方案。各协议团队可能需要制订多个计谋。

面对现实吧:分叉是无止尽的

无论我们喜欢与否,我们都需要接受这样一个事实:分叉是无止尽,也是无可避免的(永远都市有技术水平更高的团队来分叉)。这是开源软件的劣势。

因此,若是我们假设上述每一种分叉未来都有可能发生,DeFi 首创人能接纳什么措施来让他们的协议更好地抵御未来可能泛起的分叉?

能否从 DeFi 协议的设计上将分叉从零和博弈转变为正和博弈,让分叉产物和原始链都能从中受益?

1. 快速分叉:增强防御、创新制胜

DeFi产品的抗分叉策略

“快速分叉” 是现在最常见的一类分叉,部门原因是它们执行起来相对简朴。然而,关于若何抵御快速分叉还没有很好的计谋。正如 Sushiswap 和 Swerve 等项目所示,流动性自己并不能成为一条“护城河”。流动性提供者会从一个协议转向另一个协议,来追求利益最大化。

为了抵御来自新兴团队和现有团队(如,大型协议)的 “快速分叉” 攻击,各协议应该接纳流动性以外的方式来增强防御力,同时不停开拓创新来保持竞争力。

壮大的经济防御力

在你的代币刊行上限表上,尽可能削减风投机构的代币持有量,将尽可能多的代币分配给用户(从而防止有人以分配不公为由举行分叉),并增强灵活性。在你的协议中设计激励机制来吸引/留住流动性,并思索若何接纳流动性迁徙反激励机制或再迁徙激励机制来防止 和/或 攻击分叉产物。2018 年,Simon de la Rouviere 就先容过这类机制的设计。

用户体验

设计并提供最佳用户体验 —— 这一点不仅针对你自己的协议,另有其它集成你的协议的协议。若是你提供最佳体验,你就能赢得并留住客户。打造出分叉产物无法提供的用户体验(如,Collab.Land 提供的代币允许型聊天室),并为社区成员设计最佳的整体体验——从焦点界面,到通讯和论坛,再到治理工具和体验(如,通过 Boardroom 等平台)。

不能分叉的产物社交网络

专注于吸引并留住那些质量最高且生命周期价值最大的用户。他们可以是密码学钱币领域的要害意见首脑(例如,密码学钱币行业的首创人和投资者)、值得信托的机构(如,场外交易平台和交易所),或不会在高收益分叉泛起时发生摇动的 DeFi 社区。通过排行榜、浅易型匿名声誉引擎(如,3Box),或是可以让人们切实感受到社区空气的新型社交体验(如,代币允许型聊天室)来显示用户的链上联系和个人信息。

现实天下的接纳和集成

让密码学钱币行业以外的企业和系统接纳并集成你的协议。挑战一些高难度事情,分叉产物团队是不会艰苦做这些的。让着名可信机构成为你的用户,提高你的全球着名度。随着越来越多机构用户和个人用户介入 DeFi,这一点将变得尤为重要。

DeFi 的可组合性和集成

让其它顶级 DeFi 协议接纳、集成你的协议,并列入白名单。确保你的资产具有可组合性,能够在其它顶级 DeFi 协议中充当质押品,为这些协议带来更多努力的网络效应。

具备连续创新所需的资源

确保你的协议能够获得足够多的资金(例如,确立财库、基金会,或取得风投资金)来实现连续创新,以防未来被分叉产物跨越。“不创新,就消亡。”——因此,无论是通过风投资金照样在公正分配的情形下建立基金会,不要将网络 100% 交给短期套利者,由于他们不会辅助协议保持历久竞争力。

可信赖品牌、团队和合约

DeFi的底层资产和价值支撑

如果说年初的DeFi项目还仅限于二级市场少数投资者的概念炒作,那5月开始的流动性挖矿则成为了全民参与的热潮。

建立一个经久不衰、具有全球着名度和信誉的品牌。通过强有力的向导建立一个统一步骤的团队,对外相同保持一致,遵照相同的行动原则。做好处置一切情形的预案。 对你的合约举行平安审计,不要仅披露 “由某某审计” 而已,要详细说明举行过哪些方面的平安审计以及测试。对外公然部门审计报告。

2. 元分叉:快速跟进、确立互助

DeFi产品的抗分叉策略

元分叉的有趣之处在于,我们通常不知道它们计划以何种方式(某种治理形式照样 UI/UX 抽象)来支持/攻击底层协议。在这些情形下,最好的方式是联系这些团队,假定他们是善意的,与他们确立互助关系。

谁知道呢,若是他们真的想要更好地支持你的协媾和社区,不妨与他们成为真正的互助伙伴。然则,若是他们不怀好意,可以思量接纳以下两种方案:

快速跟进分叉

以其人之道还治其人之身,行使你的现有品牌和用户基础快速跟进元分叉。复制元分叉的新产物和功效,增添到你的产物的现有体验中,或是作为自力的项目。忧郁元分叉刊行治理代币?那你也刊行一个。忧郁他们分叉你的用户界面?那就把他们的功效添加到你的用户界面上。让分叉产物的研发事情酿成完善你的 产物/协议。

确立协同缔造关系

与其它 DeFi 协议互助,不仅能够快速跟进,还能与多个 DeFi 协议配合建立新的功效、集成和体验,这是元分叉眼下还做不到的。通过确立互助关系,你能做的事远比只靠你自己或分叉产物来得更多,同时可以吸引并留住客户。

3. 面向新市场的分叉:激励、整合

DeFi产品的抗分叉策略

若是是面向新的市场或新的用户基础的分叉,你可以忽略它们,也可以接纳它们。

在我看来,你更应该思索若何接纳这类分叉:若何找到方式来激励并最终整合那些营销型分叉或跨链分叉,获得双赢的效果。

整合分叉产物的代币

在你的协议中设计使用分叉产物代币的机制,从而激励分叉产物的流动性转移到你的网络中。例如,将分叉产物的代币与你的代币结合起来,建立一个接纳代币团结曲线的全新/有数资产。

为分叉提供担保品

设计机制来激励用户使用你的代币作为新分叉上的担保品,让分叉产物能够行使你的流动性来实现增进(同时也能让你的代币有新的用例)。进一步激励分叉集成到你的协议中,让分叉能够接见你的用户、工具、体验等,并从中受益。

分叉整合激励机制

设计奖励机制来激励分叉集成到你的协议中,让双方都能从相互的用户、工具和体验中受益。你还可以思量雇佣整合治理人来支持分叉。

共享型基础设施

为你的协议建立基础设施,并将其提供给分叉(或允许以将其作为整合的回报),例如,共享的法币入口/出口、钱包、用户资料、社交图谱、代码库和文档等。

为分叉确立生态基金

留出一部门代币用于确立财库、基金会或由社区治理的 DAO ,来支持分叉产物的建立、生长以及与你的协议的整合。

4. 新型应用分叉:投资、整合

DeFi产品的抗分叉策略

对于那些行使你的协议或原件来建立新型应用的分叉,你应该为其提供投资,并在适当时刻将其整合到你的协议中。

为此,你的协议可能需要确立生态系统或社区生长基金,来举行这类投资。例如,现在有许多 DeFi 首创人都在介入天使投资。

然而,还可以接纳一种加倍结构化的方式,即,为你的协议设立一个 “风投部门”。通过投资新型应用,你的协议能够挖掘新的市场、产物、服务和协议,从而捉住能够实现重大生长的新机遇。

分叉可以知足 DeFi 的需要

虽然上文列出了许多想法,DeFi 依然处于早期生长阶段。眼下,关于分叉产物的生长情形和防御计谋,我们只能看到冰山一角。

然而,这些框架为 DeFi 团队提供了很好的思绪,包罗分叉的影响局限、潜在的应对措施和计谋、密码学生态系统应该若何将分叉从零和博弈转变为正和博弈,以及若何找到新的方式来接纳分叉,由于分叉不仅有助于推动协议的去中央化,还能以其特有的方式开拓新的市场、用户和应用。

若是你正在开发分叉产物或探索 反/亲分叉 防御计谋的项目方,请与我联系。我希望领会更多。

特此谢谢 Kevin Nielsen、Alexander Angel、Blake West 和 James Duncan 等首创人、来自 Delphi Digital 的 Anil Lulla 和 Medio Demarco,以及我在 IDEO 的同事们对本文的反馈。

作者: Ian Lee

翻译&校对:闵敏 & 阿剑

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